Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в Excel

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является одним из финансовых показателей деловой активности. Показывает, сколько за анализируемый период дебиторская задолженность оборачивается. Для расчета нужны цифры из баланса и отчета о финансовых результатах (отчета о прибылях и убытках).
Любые показатели (коэффициенты) оборачиваемости иллюстрируют скорость оборота применения активов или обязательств: насколько эффективно и активно компания ведет бизнес.
Дебиторская задолженность отражает денежные обязательства сторонних контрагентов нашей фирме. Это те деньги, которые должны нам (за оказанные услуги, выполненные работы, отгруженные товары).

Косвенно дебиторскую задолженность можно назвать потерями предприятия. Услуга оказана, а денег еще нет – в оборот мы их пустить не можем. Кроме того, существует риск ликвидации или банкротства должника. Поэтому компания-кредитор обязательно оценивает финансовую стабильность и ликвидность контрагента.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отображает быстроту возврата денежных средств за товары или услуги, характеризует эффективность взаимодействия между компанией и контрагентами. Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими клиентами.
Для чего нужен коэффициент? Для поиска способов повышения рентабельности предприятия. Расчет показателя дает представление о динамике дебиторской задолженности. Управление ею заключается в увеличении коэффициента оборачиваемости. Для этого нужно либо увеличить выручку, либо уменьшить дебиторскую задолженность.

Для расчета показателя нужен баланс (форма 1) и отчет о финансовых результатах (форма 2).
Классическая формула выглядит так:
Кдз = выручка от продаж / среднегодовая дебиторская задолженность.

Чтобы найти знаменатель, мы берем сумму показателя на начало и конец анализируемого периода и делим на 2.

Рассчитаем с опорой на бухгалтерскую отчетность коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу:
Кдз = стр. 2110 / (стр. 1230нп + стр. 1230кп) * 0,5
Данные для числителя берутся из формы 2, для знаменателя – из формы 1.
Используем для расчета возможности Excel.
Чтобы коэффициенты деловой активности считались автоматически, баланс и финансовый отчет должны вестись в Excel.
Пример баланса с нужной для расчетов строкой:
Пример отчета о финансовых результатах компании (нужная строка выделена):
Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – подставим в формулу ссылки на ячейки соответствующих отчетов:
Анализировать можно не только за год, но и за месяц, квартал.

Количество дней, на протяжении которых дебиторская задолженность преобразуется в денежные средства, называется периодом оборота дебиторской задолженности. С экономической точки зрения важность данного показателя очевидна: это среднее число дней в анализируемый промежуток времени, за который деньги от покупателей поступают на расчетный счет фирмы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле:
Тдз = 365(360) / Кдз.
Найдем период оборачиваемости средствами Excel:
Отобразим в динамике на графике:
Проанализировав расчеты и график, делаем вывод: дебиторская задолженности не гасится в установленные сроки.
Скачать пример вычисления коэффициента дебиторской задолженности в Excel
Предприятие несет немалые убытки, т.к. контрагенты не могут или не хотят возвращать долги. Либо фирма продает товары в кредит, поэтому коэффициент оборачиваемости такой низкий. Либо ведет неправильную кредитную политику.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – важный показатель, который позволяет оценивать финансовую устойчивость компании, ее деловую активность и оборачиваемость вложенного в оборотные средства капитала. Поэтому нельзя игнорировать резкий рост или, наоборот, сокращение уровня этого показателя.
Состояние дебиторской задолженности всегда должно находиться под постоянным контролем. Тем более для этого есть отличный инструмент.

Для чего нужен данный показатель

Данный коэффициент позволяет оценить изменения в величине дебиторской задолженности и предпринять меры по ее стабилизации.
Дело в том, что слишком резкое увеличение объема долгов покупателей означает, что продавец ведет слишком неосмотрительную кредитную политику, игнорируя необходимость строго контроля расчетов с покупателями и продолжая отгружать продукцию, независимо от наличия непогашенных предыдущих отгрузок. Фактически это означает, что предприятие «проедает» свои резервы, а через некоторое время, если не предпримет никаких попыток взыскать долги (например, обратившись в суд), начнет прибегать к внешним заимствованиям, теряя свою финансовую независимость. А это способно привести к банкротству.

Однако и быстрое уменьшение дебиторской задолженности, если оно не связано с умелой работой с клиентами, тоже неприятное явление, которое свидетельствует о падении интереса к производимой продукции. Что тоже, если не изменить ситуацию, способно привести к банкротству.
Тем более причин для уменьшения объема продаж предостаточно:

  • высокие цены;
  • не гибкие условия сотрудничества;
  • плохое качество продукции, и т.д.

И все это позволяет оценить уровень коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Конечно, нужно стремиться к его увеличению, но делать это нужно разумно:

  • увеличивая объемы выручки от продаж за счет грамотной ценовой политики и маркетинга;
  • одновременного уменьшения дебиторской задолженности с помощью устранения такого явления, как просроченные и долгосрочные долги.

Для исследования оборачиваемости долгов покупателей существует простая формула, в основе которой лежит взаимодействие двух показателей – выручки от продаж и остатка дебиторской задолженности.
Естественно, чем выше объем выручки и меньше уровень долгов, тем лучше. Такое соотношение свидетельствует об эффективной работе с покупателями, не допускающей просрочки долгов и одновременно падения объема выручки.
Обратное явление влечет за собой негативную оценку деятельности компании.
Все показатели для расчета берутся по данным бухгалтерского баланса, т.е. в рублях. Если выручка и задолженность клиентов оценивается в валюте, то в бухгалтерский учет и отчетность эти показатели попадают с пересчетом в рубли по курсу, который действует на момент совершения сделки или оценки.

Кстати, рост или падение курса валюты тоже оказывают свое влияние на изменение показателей расчета из-за разницы в периоде принятия обоих показателей к учету. И это тоже нужно иметь в виду, давая оценку оборачиваемости дебиторской задолженности. Т.е.

фактически необходимо привести к равной, текущей оценке оба значения.
Дебиторская задолженность используется в виде ее среднего остатка (ДЗСО), который рассчитывается за определенный промежуток времени следующим образом:
ДЗСО = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец периода)/2
За этот же период берется и выручка от продаж.
И тогда расчет коэффициента оборачиваемости ДЗ (k ДЗ) будет выглядеть так:
k ДЗ = Выручка от продаж за период/ДЗСО
Существует и еще один вариант оценки состояния расчетов с покупателями – период оборачиваемости:
Период ОДЗ = 365 дней/k ДЗ

Нередко вместо 365 дней берут банковское значение года в 360 дней.

Период оборачиваемости показывает средний срок, за который происходит расчет клиентов за отгруженную продукцию. И, естественно, чем он больше, тем хуже для финансового положения компании.
Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:

  • для регистрации ИП
  • регистрации ООО

Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.

  • Ведение бухгалтерии для ИП
  • Ведение бухгалтерии для ООО

Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН, ЕНВД, ПСН, ТС, ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь, как это стало просто!

Пример расчета

  • Выручка от продаж за год = 123 560 тыс.рублей;
  • Дебиторская задолженность на начало года = 6615 тыс.рублей;
  • Дебиторская задолженность на конец года = 10560 тыс. рублей.
  • ДЗСО = (6615 т.р. + 10560 т.р.) : 2 = 8587,5 т.рублей,
    k ДЗ = 123560 т.р. : 8587,5 т.р. = 14,39
    Это означает, что у предприятия разумная клиентская политика: на 1 рубль долгов приходится 14,39 рублей выручки;
    Период ОДЗ = 365 дней : 14,39 = 25,4 дня
    Средний срок возвращения долгов составляет чуть меньше месяца. Компании следует изыскать способы сокращения данного срока или провести анализ задолженности, выявив просрочку и нереальные к взысканию суммы.

    Нормативный уровень коэффициента

    Стоит отметить, что не существует единого для всех нормативного значения коэффициента оборачиваемости клиентской задолженности. Для каждой отрасли оно свое.
    Более того, для каждого предприятия данный показатель свой! И дело все:

    • в специфике используемой ценовой политики и работы с покупателями;
    • в особенности маркетинговой деятельности продавца;
    • в особенности реализуемой им продукции;
    • в используемом им режиме налогообложения и порядке формирования показателей бухгалтерского учета, и т.д.

    Анализ данных

    Предприятие будет оценивать изменения данного коэффициента, исходя из своей специфики.

    Однако для всех одинакова трактовка общих изменений показателя в сторону увеличения или уменьшения:

    • рост коэффициента положителен, если одновременно происходит рост объема выручки за счет увеличения товарооборота и снижение уровня дебиторской задолженности;
    • падение коэффициента отрицательно, если одновременно происходит снижение уровня продаж (или их стабильность) и возрастание объема покупательских долгов.

    Во всех остальных случаях изменения в коэффициенте нужно рассматривать с позиции анализа динамики всех показателей, используемых в расчете.

    Кредиторская задолженность

    Этот показатель «помогает» оценить, насколько опасно положение компании из-за роста дебиторской задолженности. Т.е. располагает ли компания собственными средствами для ведения бизнеса.
    Этот коэффициент (k КЗ) считают по следующей формуле:
    k КЗ = Выручка от реализации/КЗСО
    где КЗСО – средний остаток задолженности перед кредиторами:
    КЗСО = (КЗ на начало периода + КЗ на конец периода) / 2.
    Суть коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в том, что он показывает, насколько превышает объем продаж размер задолженности предприятия перед поставщиками, банками, бюджетом и прочими кредиторами.
    И чем это показатель выше, тем менее зависимым становится компания от заемных средств! Поэтому данный коэффициент следует рассматривать одновременно с показателем оборота дебиторской задолженности, чтобы получить более точную картину.

    Основные правила управления дебиторской задолженностью предприятия рассмотрены в следующем видеосюжете:

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Оборот дебиторской задолженности (с английского receivable turnover ratio) – коэффициент группы показателей «предпринимательской активности».
    Он вычисляет темп погашения дебиторских долгов компании, насколько быстро она получает денежную компенсацию от своих клиентов за реализованные товары (вид работ, услуг и т.д.).

    Данный коэффициент оборачиваемости указывает на то сколько раз за определенный период (обычно год) предприятие получало от клиентов оплату в сумме среднего значения остатка непогашенной задолженности.

    Он отражает политическую направленность компании в вопросе продажи услуг в кредит и показывает продуктивность взаимодействия с людьми в плане взыскания дебиторской задолженности.

    Определение дебиторской задолженности

    Дебиторская задолженность – финансовые обязательства физических лиц или организация перед определенным предприятием. Например, компания продала услугу или товар, но пока не получила денежный расчет.
    Дебиторская задолженность всегда сопровождается потерями (косвенными) в общем доходе организации. Суть состоит в том, что предприятие не получило фактическую оплату за свои услуги, а значит не может направить их в дальнейший оборот.
    Кроме дебиторской задолженности, которую можно взыскать существует еще такой долг, который не может быть получен из-за ряда обстоятельств:

    • Объявление должника банкротом;
    • Ликвидация заемщика.

    Учитывая эти факторы получается, что компания выдает кредиты другим лицам рискуя тем, что задолженность не будет возвращена. Чтобы уменьшить шанс не возврата средств следует тщательно изучить ликвидность и финансовый статус организации – контрагента

    Контроль дебиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает на динамику роста суммы кредита в какую-либо сторону. Главная часть управления и контроля задолженности сводиться к уровню оборачиваемости. Результата можно достичь несколькими способами:

    • Повысить общий уровень прибыли от продаж;
    • Снизить дебиторскую задолженность.

    Уже на раннем этапе кредитования следует оценивать характер предприятий и лиц. Можно выделить три характерных вида политической направленности организации: сдержанная, устойчивая, агрессивная.

  • При сдержанных действиях компания стремиться, как можно лучше следить за выданными кредитами, чтобы максимально снизить риски.
  • Устойчивая активность означает, что предприятие придерживается средних показателей.
  • Агрессивная политика говорит о том, что компания активно выдает кредиты.
  • Сферы применения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

    Показатель необходим для того, чтобы определить вектор действий для увеличения объема прибыли организации.
    Коэффициент регулярно используется сотрудниками: гендиректор, руководитель по коммерческим вопросам, начальник и сотрудники филиала продаж, директор и менеджеры по финансовым вопросам, отдел безопасности.

    Формула вычисления

    Формула вычисления долгового показателя представляется таким образом:
    Коэффициент оборота дебиторской задолженности = Общей прибыли от сбыта товара/ Средний показатель задолженности по дебиторскому учету.

    Важно помнить, что в дроби указывается средний показатель, поэтому должно быть взято число на начало необходимого периода и сложено с результатом на конец срока, затем все делиться на два. Также выбранный период может быть не один год, а, например, четверть или месяц.

    Вычисление периода оборота дебиторской задолженности

    Вместе с коэффициентом оборота дебиторской задолженности следует вычислять и полный срок оборота операции. Он указывает на число дней, требуемых для образования чистой денежной суммы из дебиторской задолженности. Алгоритм расчета срока операции:
    Период возмещения дебиторской задолженности = число дней/На вычисленный коэффициент.
    Смысл действий по вычисления периода оборота состоит в выявления среднего показателя дней, требуемых для перевода средств со счета контрагента на баланс компании.

    Примеры вычислений

    Рассечет на примере компании «Альтера» за последний квартал 2012 года и 1 квартал 2013 года.

    Оборот за период4-ый квартал 2012 года1 квартал 2013 года

    Итоговый показатель
    106 546 752
    95 456 687

    Прибыль
    229 465 900
    79 546 278

    Дни в периоде
    90
    92

    Итоговый показатель за 2-ой квартал 2013-го = 120 675 342
    Для начала потребуется рассчитать среднее значение коэффициента. Необходимо использовать формулу:
    Среднее значение 4-го квартала = 106 546 752 + 95 456 687, сумму делить на 2 = 101001720
    Среднее значение 1-го квартала = 120 675 342 + 106 546 752 = 1186142832/2 = 593071416
    На основе выполненных вычислений становиться возможно выявить коэффициент дебиторской задолженности, используя формулу:
    Коэффициент 4-го квартала = 79 546 278/10100120 = 7.87577554
    Коэффициент 1-го квартала 2013г. = 0.38691108

    Расчет на примере компании «Север Транс»

    Для расчета необходима финансовая отчетность, она доступна на официальном ресурсе организации. Для расчета коэффициента необходимо учитывать прибыль, но, если проследить отчетность компании видно, что выручка либо равна нулю, либо не учитывалась.
    На этом примере становиться ясно, что не всегда существует возможность вычислить коэффициент и что он может быть равен нулю.

    Нормативность показателя оборачиваемости дебиторской задолженности

    У коэффициента нет точно определенного значения. Чем выше будет показатель оборачиваемости задолженностей, тем, естественно, быстрее проходит операция между компанией, предоставляющей услуги, и ее контрагентом.
    Когда данное значение снижается становиться ясно, что партнер начал затягивать процесс оплаты за товар. Для более детального анализа оборота дебиторской задолженности не лишним будет рассчитать среднеотраслевое значение и сравнить со значением лидера рынка в этой сфере. Таким образом появиться ориентир по показателям.

    Итог

    Показатель оборота дебиторской задолженности является важным показателям финансовой активности, указывающей на продуктивности работы выбранного предприятия и контрагента.
    Данный коэффициент особо важен для анализа сотрудниками и руководством компании состояния предприятия.

    Увеличенный показатель свидетельствует о том, что объемы продаж в фирме увеличились или дебиторская задолженность уменьшилась.

    Данный коэффициент напрямую связан с финансовым статусом организации и его ликвидностью, чем показатель выше, тем устойчивее и рентабельнее предприятие. Суть в том, что деньги за предоставленные товары быстрее приходят на счет компании, а значит, могут быть включены в дальнейший оборот для увеличения прибыли или погашения кредитов.

    Как обогнать конкурентов, управляя оборачиваемостью «дебиторки»?

    Это действительно возможно. На видео приводятся такие моменты как: риски, подводные камни, типичные ошибки, эффективность управления дебиторской задолженностью, кому поручить управление ею и другие. Рассказывает Дмитрий Горин.

    Что такое коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Понятие и значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
    Клиенты любого предприятия, особенно оптовые, редко расплачиваются с фирмой наличными.
    Чаще всего между датой подписания контракта и поступлением оплаты на счет проходит некоторое время.
    Меж тем, это влияет на ликвидность компании и необходимость прибегать к услугам заемного капитала, а значит, платить процент за пользование оным.

    Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и в чем его суть?

    Чтобы понять смысл рассматриваемого коэффициента, необходимо ввести одну экономическую категорию – дебиторскую задолженность.
    Дебиторская задолженность – это сумма непогашенных обязательств других фирм перед предприятием. В основном возникает при отсроченном платеже клиента за купленный продукт.
    Для финансового анализа данная информация представляется важной ввиду двух причин: первая — она влияет на состояние ликвидности предприятия (денежные средства компании в основном формируются из оплаченной дебиторский задолженности), во-вторых, она является показателем эффективности его функционирования (показывает, как часто покупатели приобретают продукцию фирмы).
    Что такое учетная политика организации и как она формируется, вы можете узнать в нашей новой статье по ссылке.
    Что такое коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?
    В менеджменте фирмы существует целое направление, которое занимается управлением дебиторской задолженности. И не мудрено: помимо описанных выше факторов, которые являются важными для финансового анализа, этот показатель до известного предела напрямую влияет на объем реализованной продукции.
    Формулы для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности отличаются по точности расчётов ее элементов. Оптимальной формулой по балансу, для подсчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, является следующая:
    где:

    • Подз – показатель оборачиваемости дебиторский задолженности
    • Ро – реализация с отсрочкой платежа
    • Вдз – среднегодовая величина дебиторской задолженности.

    Что такое балансовая стоимость основных средств и как самостоятельно подсчитать этот показатель — узнайте по ссылке.
    Схема: Основные виды дебиторской задолженности.

    Пример 1

    Пусть предприятие «А» имеет годовой показатель продаж в кредит, равный 1 000 000 р.. Средняя величина дебиторской задолженности составляет 69 583.
    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле:
    где:

    • Подз – показатель оборачиваемости дебиторский задолженности
    • Ро – реализация с отсрочкой платежа
    • Вдз – среднегодовая величина дебиторской задолженности;

    составит:
    Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности для предприятия «А» равен 14.37.
    Что такое рентабельность предприятия простыми словами? Подробный ответ содержится в публикации по ссылке.
    Таблица основных формул по дебиторской и кредиторской задолженности.

    Пример 2

    Пусть предприятие «Б» имеет годовую выручку от продаж в кредит в 100 000 р. Среднегодовая величина дебиторской задолженности составляет 20 000 р.
    Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
    Что такое бизнес-план и как его составить самостоятельно, вы можете узнать здесь.

    Где используется этот коэффициент?

    Какая предусмотрена форма ответственности учредителей ООО по долгам созданного ими юридического лица — читайте тут.
    Схема: Срок погашения дебиторской задолженности.
    На практике не существует строгих нормативных значений для данного показателя. Возможно только отслеживать изменение этого коэффициента во времени: если он уменьшается, то это говорит о негативных переменах в организме предприятия, если он растет, то, значит, менеджмент фирмы принимает эффективные решения.
    Какая предусмотрена ответственность главного бухгалтера с 2016 года — узнайте в этой статье.
    Но не все так просто, к примеру, показатель может падать из-за агрессивной кредитной политики компании (когда смягчаются условия для товарного кредита в целях захвата новых рынков), а это, в стратегическом аспекте, будет для фирмы скорее положительным, нежели отрицательным изменением.
    Показатель обращаемости дебиторской задолженности демонстрирует, с какой периодичностью клиент покупает продукцию предприятия (при определенных упрощениях).
    В чем основные проблемы управления оборачиваемостью дебиторской задолженности, вы можете узнать в следующем видео:

    Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Если организация продала товары или оказала услуги, а оплату еще не получила или получила не в полном объеме, речь идет о возникновении дебиторской задолженности, которая может быть краткосрочной или долгосрочной.

    На ее величину оказывают влияние многие факторы, например: вид деятельности предприятия, уровень конкуренции на рынке, принятая в организации система расчетов с контрагентами и др.

    Что это такое?

    Скорость погашения задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности) является одним из ключевых показателей для успешной и стабильной работы компании.
    Она отражает кредитную политику организации и эффективность работы с заказчиками и покупателями по взысканию долгов.
    Различают три типа кредитной политики:

    • Консервативный тип, направлен на минимизацию рисков. В этом случае во взаимоотношениях с клиентами, как правило, предусмотрена предоплата. При такой политике предприятие не стремится к расширению доли на рынке, существует риск потери клиентов.
    • Умеренный тип. Он подразумевает отсрочку платежей. Такую политику выбирают большинство фирм, находящихся в стадии развития.
    • Агрессивный тип. Характеризуется увеличением объемов продаж товаров или оказания услуг в кредит. Применяют организации, стремящиеся захватить большой сегмент рынка. Возможный риск – дефицит оборотного капитала.

    Коэффициент отображает финансовую устойчивость и ликвидность предприятия. Низкий коэффициент говорит о высокой потребности компании в оборотном капитале, который необходим для расширения рынка сбыта. Особое значение ему уделяется в период высокой инфляции.
    Информация о том, как управлять данным показателем, представлена на следующем видео:

    Где применяют этот показатель

    Этот показатель определяет эффективность взаимодействия организации со своими клиентами и показывает возможные пути увеличения рентабельности предприятия. Ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности можно двумя способами: увеличением объема продаж и снижением дебиторской задолженности.
    Коэффициент используют в своей работе: генеральный директор, финансовый менеджмент, руководитель отдела продаж, а также специалисты экономической и юридической служб.

    Формулы и примеры расчета

    Коэффициент (Одз) рассчитывается как отношение выручки (В) предприятия к среднему остатку дебиторской задолженности (СрДЗ) за определенный период: Одз = В/СрДЗ.
    Как правило, за период берут календарный год. Расчет среднего остатка задолженности производят следующим образом — складывают сумму долга на начало и конец периода и делят на 2: СрДЗ = (ДЗнп + ДЗкп)/2.
    Например, годовая выручка организации в 2015 году составила 235 млн. руб. Сумма дебиторской задолженности в начале года составляла 180 млн. руб., на конец года – 120 млн. руб.:

    • Одз = 235 млн. руб./((180 млн. руб. + 120 млн. руб.)/2) = 235 млн. руб. /150 млн. руб. = 1,57

    Для того чтобы определить, в течение какого количества дней задолженность остается неоплаченной, используют формулу расчета коэффициента в днях: Одз(дн) = Пдн / Одз, где Пдн – количестве дней в периоде.
    В нашем примере дебиторская задолженность предприятия оборачивается за 232 дня (365 дн. / 1,57 = 232,48 дн.). Эти два показателя математически связаны и находятся в обратной зависимости друг от друга. При увеличении одного снижается значение другого.

    Нормальное значение

    Четких границ по данному показателю не существует. Более того, не всегда низкий коэффициент оборачиваемости говорит о неэффективной деятельности компании. Например, если показатель уменьшился, это может указывать как на увеличение числа неплатежеспособных контрагентов, так и на изменение политики фирмы в части расчетов с клиентами.
    Предоставление покупателям или заказчикам отсрочки платежей может являться значительным конкурентным преимуществом, которое в свою очередь увеличит лояльность клиентов и приведет к расширению сферы влияния на рынке.
    Очень важно изучать этот показатель в динамике.
    Если коэффициент увеличился по сравнению с предыдущими периодами, это говорит о положительной тенденции и улучшении финансовой устойчивости организации, при снижении показателя речь идет о негативной динамике.

    Причиной этому могут быть возможные финансовые трудности клиентов, снижение объемов продаж или отсутствие эффективной работы по взысканию долгов, когда снижается платежная дисциплина контрагентов.

    В любом случае, оборачиваемость дебиторской задолженности необходимо рассматривать в совокупности с остальными финансовыми показателями, а также принимать во внимание отраслевые особенности и специфику деятельности предприятия. Для полноценного анализа рассчитываются коэффициенты в среднем по отрасли и по организациям, занимающим лидирующие позиции на рынке.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Финансовое здоровье каждого предприятия зависит от множества факторов, и эффективность ее деятельности определяется не только финансовыми результатами, выведенными в годовой бухгалтерской отчетности.

    Одним из интереснейших экономических показателей, указывающих на интенсивность производства, является дебиторская задолженность и расчетные значения, демонстрирующие динамику этого актива. Именно о роли дебиторской задолженности в жизни компании пойдет речь в нашей публикации.

    Что это и как она возникает

    В каждом предприятии учитывают этот актив, поскольку обойтись без него невозможно. Любая производственная деятельность требует развития, и зачастую дебиторская задолженность появляется из-за обоюдного интереса покупателя и продавца: компании, которая произвела продукт необходимо его реализовать, а другой фирме он нужен, но в этот момент  у нее нет свободных денег.
    Договорившись между собой, эти предприятия заключают взаимовыгодное соглашение: производителю необходимо передать произведенный продукт, отсрочив его оплату, и использовать ситуацию в целях продвижения товара, а покупатель имеет возможность временно пользоваться приобретенным, но пока неоплаченным продуктом.
    В любом случае дебиторская задолженность рассматривается как актив баланса и находится во втором его разделе, занимая строку 1230.
    В состав дебиторской задолженности входят и авансовые платежи фирмам-поставщикам за приобретаемые в будущем товары/услуги.
    Напомним, что подобные  сделки в обязательном порядке оформляются заключением соответствующих договоров, в которых оговариваются все детали: сроки, условия и порядок поставок, оплаты, а также форс-мажорные обстоятельства, поскольку отсроченные платежи всегда связаны с финансовыми рисками.

    Влияние на жизнедеятельность компании

    Так как задолженность образуют средства, вынужденно отвлекаемые из хозяйственного оборота компании, то необходимо контролировать ее динамику, обеспечивая выполнение обязательств и своевременно взыскивая долги. Разобравшись, что представляет собой дебиторская задолженность, рассмотрим ее влияние на деятельность компании с точки зрения экономиста.
    Каждая фирма ведет учет доходов и затрат. Это важно и для крупных холдингов, лидирующих в различных отраслях, и для предпринимателей, ведущих свой небольшой бизнес.
    Всем приходится анализировать полученные итоги, и только посредством грамотного экономического анализа можно увидеть, как развивается фирма, на какие источники опирается и с какой эффективностью использует имущество.
    Одним из показателей стабильности компании является оборачиваемость дебиторской задолженности, демонстрирующая скорость погашения ДЗ покупателями, т.е. определяющая количество времени, которое потребуется для возврата денежных средств за реализованный товар.
    Показатель оборачиваемости позиционирует эффективность работы с покупателями, заказчиками и потребителями в части взыскания возникшей в производственной деятельности задолженности. Он расчетным путем устанавливает, сколько раз за год компания получила от покупателей оплату, равную размеру среднего остатка неоплаченных долгов.
    Для анализа фактически сложившейся ситуации используют показатель – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ): формула

    Рассчитывают значение коэффициента так:
    где В – выручка,
    СО дз – средний остаток ДЗ, который вычисляется по итоговым данным финансовой отчетности: сумму остатков задолженности по балансу на начало и конец анализируемого периода делят на 2:
    СОдз = (ДЗнп + ДЗкп)/2,
    где ДЗнп – задолженность дебиторов на начало отчетного периода,
    ДЗкп – задолженность дебиторов на конец периода.
    Исходными данными для вычислений являются бухгалтерский баланс и форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Сумма выручки указывается в строке 2110 Отчета, а информация о наличии задолженности дебиторов – в строке 1230 баланса предприятия.

    Нормативное значение

    Для оборачиваемости ДЗ, как и для многих показателей, применяемых в анализе стабильности предприятия и интенсивности производства, не установлено общих строгих нормативов, поскольку они зависят от особенностей и специфики отрасли, а также технологических процессов работы предприятия.
    Обычно для проведения анализа производственной ситуации компании используют величины расчетных показателей за разные периоды и сравнивают их рост или снижение. При увеличении коэффициента можно говорить о более быстром обороте ДЗ и, соответственно, повышении темпов ее погашения, а, следовательно, об улучшении финансовой устойчивости компании.
    Это значение, как показывает практика, является оптимальным, демонстрируя нормальное состояние компании, хороший уровень рентабельности и ликвидности фирмы.
    Кодз › 1 свидетельствует о выполнении партнерами принятых на себя обязательств. Таким образом, в экономической среде принято считать, что производство является более прибыльным, когда активы, в том числе и ДЗ, оборачиваются быстрее: чем быстрее покупатели расплачиваются за приобретенный продукт, тем лучше для фирмы.

    Расчет оборачиваемости в днях

    Кроме расчета коэффициента, для экономиста представляет интерес показатель периода оборачиваемости ДЗ. С его помощью определяют количество времени, которое необходимо для погашения долга и поступления средств на счета фирмы. Оборачиваемость ДЗ в днях вычисляют по формуле:
    Иногда экономисты применяют годовое значение не 360, а 365 дней. Число дней в формуле соответствует количеству дней в анализируемом периоде, и, чем точнее эта величина, тем точнее вычисляют результат.
    Пример расчета:
    Представлена информация компании по ДЗ и полученной выручке в поквартальной разбивке за 2015 – 2016 гг.

    Показатель
    4-й квартал 2018
    1-й квартал 2018
    2-й квартал 2018
    3-й квартал 2018

    ДЗ в руб.
    560 230
    489 200
    639 700
    399 650

    Выручка в руб.
    29 653 100
    28 986 200
    35 750 350
    43 860 000

    Число дней
    92
    91
    91
    92

    Рассчитаем среднюю задолженность отдельно по каждому кварталу и проанализируем динамику показателя:
    СОдз 1 кв.2016 = (ДЗ4кв 2015 + ДЗ1 кв 2018) / 2 = (560 230 + 489 200) / 2 = 524 715 руб.

    СОдз 2 кв.2016 = (ДЗ1кв 2016 + ДЗ2 кв 2018) / 2 = (489 200 + 639 700) / 2 = 564 450 руб.

    СОдз 2 кв.2016 = (ДЗ2кв 2016 + ДЗ3 кв 2018) / 2 = (639 700 + 399 650) / 2 = 519 675 руб.
    На базе произведенных вычислений определим коэффициент оборачиваемости ДЗ по формуле Кодз в разах = В / СОдз;
    Кодз 1 кв.2016  = В1 кв.2016 / = В / СОдз 1 кв.2016 = 28 986 200 / 524 715 = 0,55
    Кодз 2 кв.2016  = В1 кв.2016 / = В / СОдз 2 кв.2016 = 35 750 350 / 564 450 = 0,63
    Кодз 3 кв.2016  = В1 кв.2016 / = В / СОдз 3 кв.2016 = 43 860 000 / 519 675 = 0,84
    Учитывая, что абсолютные величины этого показателя остаются на одном уровне (не растут), а выручка заметно увеличивается, можно судить о повышении эффективности деятельности фирмы за счет роста объема продаж. Это свидетельствует о грамотной политике контроля сбора задолженности и недопущения возникновения безнадежных долгов.
    Далее, рассмотрим, как рассчитать период оборачиваемости ДЗ:
    Подз = 360 / Кодз
    Поскольку в нашем примере указаны квартальные итоговые данные, то использовать в формуле мы будем количество дней, соответствующее каждому анализируемому кварталу.
    Подз 1 кв 2018 = 91 / Кодз 1 кв.2016 = 91 / 0,55 = 165 дней
    Подз 2 кв 2018 = 91/ Кодз 2 кв.2016 = 91 / 0,63 = 144 дня
    Подз 3 кв 2018 = 92 / Кодз 3 кв.2016 = 92 / 0,84 = 109 дней

    Выводы: анализируя полученные результаты, можно отметить, что покупательская способность контрагентов компании возросла – в 1-м квартале ДЗ погашалась в течение 165 дней, во 2-м – 144 дня, а в 3-м – 109 дней, т. е. тенденция к увеличению оборачиваемости задолженности дебиторов налицо.

    В нашем примере движение коэффициента (0,84) к единице доказывает весьма неплохие перспективы развития фирмы.

    О чем говорит показатель

    Позиционируя эффективность использования ресурсов производства, этот показатель зависит от специфики и продолжительности производственного цикла, вида деятельности компании и даже квалификации персонала. Колебания коэффициента подскажут грамотному экономисту, когда положение дел на предприятии благоприятно, а когда следует задуматься и принять необходимые меры.
    Так, рост коэффициента говорит о:

    • своевременности расчетов клиентов за реализованные товары/услуги;
    • правильной политике руководства в части контроля выполнения обязательств контрагентами.

    Ускорение оборачиваемости для многих компаний является основной задачей, однако излишняя жесткость в условиях сегодняшней рыночной конкуренции может привести к потере клиентов и, как следствие, снижению объемов продаж.
    Зачастую руководителю компании приходится балансировать, заключая соглашения на поставки товаров с предоставлением отсрочек платежей, поскольку излишне мягкая  политика приведет неоправданному росту ДЗ, дефициту оборотных средств и образованию безнадежных долгов.
    Небольшое снижение коэффициента будет свидетельствовать о нехватке оборотного капитала и должно активизировать администрацию на принятие необходимых мер, например, усилению работы по взысканию задолженности.
    Существенное снижение  коэффициента сигнализирует о:

    • падении объемов реализации;
    • сбытовых проблемах – потере рынков, клиентов;
    • возможном недостатке оборотных средств и др.

    Оно должно побудить предприятие к увеличению (высвобождению) оборотных активов, усилению работы по взысканию ДЗ, пересмотру планов выпуска продукции, разработке новых направлений работы, а при явном недостатке собственных средств – обращению к заемным средствам.
    Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является показателем деловой активности компании. Находят его, осуществляя расчет по балансу и форме № 2.
    Колебания показателя в разных отчетных периодах говорят о фактическом состоянии предприятия, грамотном или недостаточном взаимодействии с контрагентами, стимулируют поиск путей устранения негативных явлений и разработке мероприятий по их ликвидации.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — значение и порядок расчёта

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Опубликовано: 22 мая 2018
    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности относят к коэффициентам деловой активности или оборачиваемости средств. Он показывает периодичность оборачиваемости средств в конкретный период, как правило, в течение года.
    Чем выше его оценка, тем быстрее предприятие или фирма рассчитывается со своими партнёрами-покупателями. Снижение коэффициента может создать определённые трудности в работе компании.
    Оценка оборачиваемости дебиторских долгов производится одновременно с кредиторскими.

    Особенности расчёта коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является суммой соотношения трёх торговых величин:

    • Объём выручки;
    • Объём реализации;
    • Объёма сформировавшейся дебиторской задолженности за период.

    Формула расчёта выглядит следующим образом:
    Код = выручка от реализации продукции/дебиторская задолженность
    Оборотные состояния дебиторской задолженности показывают скорость поступления оплат за поставляемые товары и оказываемые услуги. По сути, ускорение возврата средств по счетам от контрагентов способствует росту коэффициента, а значит и увеличению ликвидности самого предприятия.

    Следует отметить, что данная формула расчёта имеет некоторые погрешности, в силу того, что дебиторская задолженность включает в себя также взносы учредителей, в частности долги по ним, прочие обязательства.
    Оценка состояния предприятия производится на основе ряда документов, которые, как правила публикуются на официальных сайтах фирм и компаний. В первую очередь, это:

    • Бухгалтерский баланс;
    • Отчётность состояния убытков, прибылей;
    • Финансовая отчётность, характеризующие оборотные средства и активы компании.

    Таким образом, произведя анализ выше перечисленной документации и произведя несложные расчёты по формуле можно сформировать в динамике ускорение расчётов компании с партнёрами, а также сделать выводы о платёжеспособности и успешности работы компании.

    Что показывает расчёт: увеличение, ускорение и уменьшение оборота

    Если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности находится на позиции снижения, это вызывает у предприятия необходимость принимать меры и увеличивать оборотные активы за счёт средств собственных или заёмных.
    Кроме того, в ситуации, когда формула расчёта за период оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на неумолимое падение показателей коэффициента, можно сделать выводы о растущей неплатежеспособности предприятий-партнеров, а также ряде проблем в сфере сбыта и оказания услуг.
    Увеличение дебиторской задолженности может сказаться не только на платёжеспособности и рентабельности компании, но и на существовании в качестве экономического объекта в целом.

    Если же активность коэффициента оборота увеличилась и его рост наблюдается в динамике – это говорит о том, что сбор дебиторской задолженности ведется своевременно и правильно, а также свидетельствует о выверенных управленческих решениях и в целом правильной стратегии управления предприятием.

    Значение коэффициента, равное или превышающее единицу свидетельствует о том, что оценка рентабельности положительна. В целом, значение состояния показателя напрямую зависит от следующих факторов:

    • Квалифицированности сотрудников;
    • Характеристик производственных циклов: темпов и продолжительности;
    • Особенностей видов деятельности компании.

    Растущий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о жёстком контроле, что нередко сказывается на количестве клиентов, в частности, приводит к сокращению числа контрагентов. При этом слишком мягкие условия сотрудничества с контрагентами могут привести к тому, что оборотные активы будут сокращаться.
    Оценка состояния работы предприятия, говорит о том, что:

  • Оборотные средства и финансовые активы используются с должной рациональностью и эффективностью;
  • Собственные активы и заёмные средства используются целесообразно, и это позволит получить дополнительные кредиты при их необходимости;
  • Увеличилась скорость получения средств за поставленные товары и предоставленные услуги;
  • Оценка состояния показателей интенсивности погашения задолженностей положительна;
  • Проблемы с реализацией и сбытом продукции отсутствуют.
  • О таких показателях работы компании можно говорить, если формула расчёта показала положительный результат и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен или превысил единицу.
    Падающий коэффициент оборачиваемости дебиторки свидетельствует:

    • Об увеличивающимся количестве неплатежеспособных партнеров;
    • Проблематичности в сбыте продукции;
    • Неоправданно лояльной политике в отношении потребителей и контрагентов.

    Мнение специалиста об управлении оборачиваемостью дебиторской задолженности на этом видео:
    Так, стремясь к активному росту значения коэффициента, компания рискует спровоцировать отток клиентов, и снизить спрос на продукцию. При этом отсутствие роста этого показателя и нахождение его значения на одной точке не менее нецелесообразно.

    Расчет и интерпретация показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Финансовая деятельность современной организации связана с постоянными расчетами между ней и ее контрагентами — поставщиками сырья, упаковочных материалов и различного рода услуг, клиентами, банками и другими учреждениями.
    В этой связи периодическое возникновение задолженности в расчетах между ними следует рассматривать как нормальную ситуацию, которая вполне может быть вызвана техническими причинами, например, такими, как необходимость определенного количества времени для проведения платежей через банк.
    Однако необходимо тщательно следить за динамикой задолженности, используя различные инструменты, в том числе коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

    Задолженность, имеющаяся между организацией и ее поставщиками, клиентами и партнерами, может быть разделена на два основных вида.

    Первый из них — кредиторская задолженность, то есть долговые обязательства самой организации, которую мы рассматриваем, перед своими партнерами, поставщиками, клиентами и другими контрагентами.
    Иначе говоря, кредиторская задолженность представляет собой сумму долгов организации. В этом случае контрагенты, которым компания задолжала определенную денежную сумму, носит название кредиторов.

    Второй вид задолженности, которая может присутствовать между контрагентами, — дебиторская задолженность. Таким образом, этот вид обязательств представляет собой сумму денежных средств, которые причитаются компании к получению от ее контрагентов, то есть фактически ее актив.
    В такой ситуации учреждения или физические лица, имеющие задолженность перед нею, называются дебиторами.

    Отражение дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе организации

    Признание факта существования такого рода долгов обеими сторонами — одно из важнейших условий последующего разрешения ситуации. Основанием такого признания чаще всего выступают договоры, заключенные между рассматриваемой организацией, назовем ее «А», и ее партнерами, поставщиками, клиентами или другими субъектами.
    Согласно действующим стандартам бухгалтерского учета, долги дебиторов подлежат выделению отдельными строками в бухгалтерском балансе организации.
    При этом следует принимать во внимание, что дебиторская задолженность отражается в разделе активов компании, поскольку фактически представляет собой сумму денежных средств, которая по праву принадлежит ей, но пока находится в руках других юридических или физических лиц.

    Отражаемая в бухгалтерском балансе организации дебиторская задолженность организации подразделяется на два вида в зависимости от срока ожидаемого поступления платежей по этим статьям.

    В частности, выделяются краткосрочные обязательства, срок погашения которых истекает менее чем через 12 месяцев после даты составления бухгалтерского отчета, и долгосрочные обязательства, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев.
    При этом содержание строк, расшифровывающих соответствующие виды долгов, несколько различается.

    Краткосрочная дебиторская задолженность

    Общая сумма поступлений, ожидаемых от дебиторов в краткосрочном периоде, отражается в строке 240 бухгалтерского баланса.
    При этом в строке 241 в разделе активов отдельно показывается оценка состояния долгов со стороны покупателей и заказчиков, поскольку именно они чаще всего являются ключевыми источниками формирования суммы этого раздела.
    Если покупателем или заказчиком в счет выполненных работ или поставленных товаров был перечислен аванс, сумма долга соответствующего контрагента по данной статье должна быть уменьшена на сумму аванса.
    Остальные статьи краткосрочных долгов, причитающихся организации, демонстрируются на счетах учета расходов.

    Так, в общей сложности применяемая в настоящий момент форма бухгалтерского баланса, используемая специалистами для отражения краткосрочной «дебиторки», включает в себя восемь счетов, в которых отражаются расчеты с дебиторами.

    В случае если тот или иной счет не применялся организацией в конкретном периоде, отражаемом в бухгалтерской отчетности, соответствующая строка изымается из состава бухгалтерского баланса.
    В перечень счетов, отражающих оценку состояния задолженностей дебиторов, которые должны быть уплачены в течение 12 месяцев, могут входить следующие:

    • счет 60, «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». В данном счете проставляется сумма аванса, перечисленного организацией «А» поставщику или подрядчику в счет оплаты товаров или услуг, которые пока не получены;
    • счет 62, «Расчеты с покупателями и заказчиками». Этот счет должен отражать стоимость товаров и услуг, которые уже поставлены покупателям и заказчикам, но пока не оплачены;
    • счет 68, «Расчеты по налогам и сборам». Данный счет демонстрирует размер излишне уплаченного налога и сбора в бюджеты всех уровней в случае, если таковые имеются;
    • счет 69, «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению». Здесь демонстрируется аналогичная предыдущей статье сумма, уплаченная в различные фонды: пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования;
    • счет 70, «Расчеты с персоналом по оплате труда». В данном счете показывается сумма денежных средств, которые подлежат удержанию с работника по тем или иным причинам, например, в соответствии с условиями трудового договора;
    • счет 71, «Расчеты с подотчетными лицами». В этом счете фигурируют суммы средств, переданных уполномоченным лицам под отчет, однако до сих пор ими не возвращенных;
    • счет 73, «Расчеты с персоналом по прочим операциям». Данный счет отражает наличие и сумму долгов, имеющихся у персонала перед организацией по иным основаниям, нежели оплата труда. В частности, в качестве таких оснований могут выступать оплата работодателем обучения сотрудника, которую последний должен возместить, и другие возможные расходы;
    • счет 75, «Расчеты с учредителями». Этот счет демонстрирует сумму задолженности учредителей по отношению к организации. Например, здесь могут быть отражены их неоплаченные обязательства по уплате взносов в уставный капитал компании;
    • счет 76, «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В этом счете показываются все прочие расчеты, которые не вошли в остальные демонстрируемые счета. Примером задолженности, которая может быть показана в рамках этого счета, могут являться банковские проценты, подлежащие выплате по депозиту организации, либо другие подобные платежи со стороны контрагентов компании.

    Долгосрочная дебиторская задолженность

    Вторая группа дебиторских активов, подлежащих отражению в бухгалтерском балансе организации, включает обязательства, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев со дня составления баланса, в котором они указываются.
    Строка, демонстрирующая оценку состояния таких обязательств, обозначена в балансе под номером 230.
    В случае если учетная политика конкретной организации позволяет совершение такой операции, возможен перевод конкретного долгового обязательства из раздела долгосрочных в раздел краткосрочных платежей в момент, когда до уплаты этой суммы остается менее 12 месяцев.

    Рекомендованная Министерством финансов форма раздела активов бухгалтерского баланса для российских организаций в части долгосрочной дебиторской задолженности содержит ту же строку, что и в отношении краткосрочных долгов: неоплаченные обязательства со стороны покупателей и заказчиков. В долгосрочном разделе эти обязательства фигурируют в строке 231, которая фактически является расшифровкой наиболее значимой части суммы, показанной в строке 230.
    В случае если организации часто приходится сталкиваться с неблагонадежными контрагентами из числа покупателей, заказчиков, поставщиков или других организаций либо юридических лиц, для упрочения своего финансового положения она может создать специальный резерв на случай возникновения неблагоприятной ситуации.
    Если такой резерв создан, оценку его состояния также необходимо отразить в бухгалтерских документах организации, для чего существует специальная кодировка, указывающая на выделение определенной суммы на эти цели.

    В частности, в перечне счетов организации в этой ситуации должен появиться счет 63 — «Резервы по сомнительным долгам». Он в свою очередь должен быть связан с суммами, показанными в разделах краткосрочных и долгосрочных долгов дебиторов в разделе активов.

    Так, если организация впервые вводит в свой баланс счет 63, сумма денежных средств, составляющая совокупный объем по строкам 230 и 240, должна быть уменьшена на величину, указанную в счете 63.

    Контроль и управление дебиторской задолженностью организации

    Эту и другие операции, предпринимаемые организаций для улучшения состояния своего финансового положения и своего рода страхования на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, можно, наряду с другими подобным действиями, отнести к механизму управления дебиторской задолженностью. Достижение ею некоторого критического объема может не только существенным образом сказаться на положении компании в данный конкретный момент, но и поставить под угрозу сам факт ее существования. Ведь денежные средства, которые фактически принадлежат ей, но не находятся в настоящий момент в обороте, могут быть крайне необходимы компании для осуществления текущих расходов, закупки сырья и материалов, расчетов с поставщиками услуг и для других целей. Контроль за объемом такого актива, как дебиторская задолженность, должен быть постоянным и тщательным.
    Для осуществления этого контроля на сегодняшний день в бухгалтерском учете существует большое количество инструментов, которые позволяют как управлять характером и размером задолженности, зафиксированной в соответствующих документах, так и отслеживать ее динамику, выявляя тревожные сигналы, которые должны стать импульсом к принятию необходимых мер.

    Основные инструменты, применяемые для мониторинга характера и динамики долговых обязательств

    Среди таких инструментов можно выделить ряд аналитических индикаторов, используемых для оценки характера задолженности и ее взаимосвязи с основными финансовыми показателями компании.
    Одним из ключевых показателей подобного рода является оборачиваемость такого актива, как дебиторская задолженность. В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, она носит название receivables turnover ratio, сокращенно RTR.
    Под этим названием ее можно встретить в финансовой отчетности зарубежных компаний.

    Формула расчета оборачиваемости дебиторских активов компании представляет собой частное от деления общего объема выручки от реализации товаров или услуг, производимых компанией, на среднюю за анализируемый период величину денежных средств, которые компания должна получить от своих контрагентов. В случае если в учетной политике конкретной организации имеется резерв, выделенный на сомнительные долги, сумму такого резерва следует вычесть из величины дебиторской задолженности прежде, чем проводить деление.

    Фактически величина коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно налажено взаимодействие между компанией и ее контрагентами.
    Формула данного коэффициента может быть интерпретирована как количественный показатель скорости превращения товаров и услуг, поставляемых компанией, в денежные средства, то есть активы. Единицей измерения оборачиваемости дебиторской задолженности служит количество раз такого превращения, осуществленных за единицу времени.
    Как правило, для обеспечения достаточной степени обоснованности этого показателя в качестве рассматриваемого временного периода принимается финансовый год.

    Соответственно, большой размер коэффициента свидетельствует, что скорость оборота денежных средств между поставщиком товара или услуги и ее получателем является достаточно высокой, а значит, компания-поставщик быстро осуществит сбор активов. Низкий порог коэффициента говорит о том, что скорость взаимодействия между компанией и ее контрагентами слишком низка, а значит, организация не получает того объема средств, который получила бы при более быстрых расчетах с ними.

    Существует еще один значимый индикатор, который обыкновенно рассчитывают в паре с первым.
    Коэффициент оборачиваемости такого актива, как дебиторская задолженность, показывает, что фактически его формула представляет собой характеристику того же процесса — получения денежных средств, подлежащих уплате дебиторами, однако, согласно сложившейся практике, рассчитывается в днях.
    Таким образом, коэффициент оборачиваемости денежных средств, подлежащих получению с дебиторов, показывает среднее количество дней, которые проходят с момента поставки компанией товаров или услуг до момента поступления денежных средств, предназначенных в уплату за эту поставку, на счета компании.

    В стандартах международной финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности обыкновенно именуется day’s sales outstanding, сокращенно DSO.

    Под таким названием он обычно фигурирует в финансовых отчетах компаний, действующих за рубежом или подготавливающих отчетность в соответствии с требованиями международных стандартов.
    Также достаточно широко распространено другое наименование таких коэффициентов — average collection period, то есть средний период сбора долгов. Сокращение этого термина — ACP — также можно встретить в финансовых отчетах на английском языке.

    Оборачиваемость задолженности и коэффициент оборачиваемости: взаимосвязь показателей

    Таким образом, эти два показателя — оборачиваемость дебиторской задолженности и коэффициент ее оборачиваемости — оказываются связанными между собой не только содержательно, но и математически.
    В частности, в формуле коэффициент оборачиваемости обязательств контрагентов перед рассматриваемой организацией может быть выражен как отношение анализируемого временного периода в днях к величине оборачиваемости долговых обязательств. При этом, в соответствии с содержательным и математическим смыслами этих показателей, их величины находятся между собой в обратной пропорции.
    Иначе говоря, чем больше величина оборачиваемости долгов, тем ниже коэффициент оборачиваемости в днях, то есть короче временной период обращения поставленных товаров и услуг в денежные средства.

    При этом важное значение имеет не только абсолютное значение, но и динамика обоих показателей.

    Так, если по результатам финансового года коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 26,5 дней, а в следующем году снизился до 18,6 дней, это говорит о том, что произошло ускорение расчетов между организацией и контрагентами, что должно положительным образом сказаться на финансовом положении компании. При этом оборачиваемость долговых обязательств поставщиков, клиентов и заказчиков в такой ситуации естественным образом увеличилась.
    Напротив, если цифра, обозначающая коэффициент оборачиваемости долгов, увеличилась, что повлекло за собой снижение самого показателя оборачиваемости, налицо ухудшение операционной модели взаимодействия, повлекшее за собой увеличение дебиторской задолженности.
    В этом случае руководству компании необходимо принять меры, направленные на улучшение состояния расчетов.

    Такая необходимость связана с тем, что значительные объемы средств, замораживаемые в качестве неоплаченных обязательств со стороны поставщиков, клиентов и партнеров компании, могут повлечь за собой снижение возможностей в отношении работы с поставщиками, клиентами и партнерами.

    Huawei
    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

    Adblock
    detector